Werkkapitaal

Wat is werkkapitaal?

Hij werkkapitaal, Ook bekend als circulerend kapitaal, is het een financiële indicator die de operationele liquiditeit vertegenwoordigt die beschikbaar is voor een bedrijf, organisatie of andere entiteit, inclusief overheidsentiteiten. Net als vaste activa, zoals de fabriek en de apparatuur, wordt werkkapitaal beschouwd als een onderdeel van het operationele kapitaal.

Werkkapitaal is het verschil tussen de circulerende activa van een bedrijf, zoals effectieve rekeningen, ontvangen van klanten, voorraden van grondstoffen en afgewerkte producten; en circulerende verplichtingen, zoals rekeningen die aan leveranciers verschuldigd zijn.

De meeste projecten vereisen een investering in werkkapitaal, wat de kasstroom vermindert, maar het geld zal ook dalen als het geld te langzaam wordt ingezameld of als het verkoopvolume afneemt, wat een daling van de rekeningen zal veroorzaken.

Werkkapitaal onthult veel over de financiële situatie van een bedrijf, of op zijn minst de liquiditeitspositie van genoemde bedrijf op de korte termijn.

Hoe wordt het werkkapitaal berekend??

Het werkkapitaal wordt berekend door de circulerende activa van de circulerende verplichtingen af ​​te trekken:

• Werkkapitaal = Circulerende activa - Circulerende verplichtingen

Als circulerende activa lager zijn dan de circulerende verplichtingen, heeft het bedrijf een werkkapitaalgebrek, ook wel circulerend kapitaaltekort genoemd.

Huidige activa en circulerende verplichtingen omvatten drie rekeningen die van bijzonder belang zijn. Deze rekeningen vertegenwoordigen de gebieden van het bedrijf waar managers een meer directe impact hebben: debiteuren en inventaris (circulerend actief), en rekeningen-plastic circulatie.

Het circulerende deel van de schuld (betaalbaar vóór 12 maanden) is van cruciaal belang omdat het een korte termijn claim voor circulerende activa vertegenwoordigt. Andere soorten schulden op korte termijn zijn bankleningen en kredietlijnen.

Kan u van dienst zijn: commercieel kapitalisme

Formula -kenmerken

De werkkapitaalformule veronderstelt dat een bedrijf zijn circulerende activa echt zou liquideren om circulerende verplichtingen te betalen, wat niet altijd realistisch is, aangezien er altijd wat geld nodig is om te voldoen aan loonverplichtingen en de activiteiten te behouden.

Bovendien veronderstelt de werkkapitaalformule dat de vorderingen van de accounts beschikbaar zijn voor verzameling, wat voor veel bedrijven mogelijk niet het geval is.

Een positieve werkkapitaalcyclus stabiliseert inkomsten en betalingen om het werkkapitaal te minimaliseren en de kasstroom te maximaliseren.

Groeiende bedrijven hebben effectief nodig. De goedkoopste manier om te groeien is om effectief te verkorten van de werkkapitaalcyclus.

Belang van werkkapitaal

Werkkapitaal is een veel voorkomende indicator voor de liquiditeit, efficiëntie en algemene gezondheid van een bedrijf. Een bedrijf kan worden uitgerust met veel activa en winstgevendheid; Het kan echter geen liquiditeit hebben als uw activa niet gemakkelijk contant geld kunnen worden.

Het werkkapitaal weerspiegelt de resultaten van een reeks bedrijfsactiviteiten. Inclusief voorraadadministratie, schuldbeheer, inning van inkomsten en betalingen aan leveranciers.

Het is betrouwbaarder dan elke andere financiële indicator, omdat het aangeeft wat er zou zijn als een bedrijf al zijn middelen op korte termijn zou nemen en ze zou gebruiken om al zijn korte -termijnverplichtingen te betalen. Hoe meer werkkapitaal een bedrijf beschikbaar zal hebben, u zult minder financiële spanning ervaren.

Een van de belangrijkste toepassingen van werkkapitaal is de inventaris. Hoe langer de inventaris van de magazijn is, hoe meer tijd het werkkapitaal van het bedrijf zal worden geïmmobiliseerd.

Het kan u van dienst zijn: sociale verantwoordelijkheid van instellingen en organisaties

Positief en negatief werkkapitaal

Een van de belangrijkste voordelen van het observeren van de werkkapitaalpositie van een bedrijf is om veel potentiële financiële problemen te bieden die zich kunnen voordoen.

Positief werkkapitaal is vereist om ervoor te zorgen dat een bedrijf kan doorgaan met zijn activiteiten, evenals voldoende fondsen te hebben om zowel bedrijfskosten als korte -termijnschulden vrijwel onmiddellijk te compenseren.

Negatief werkkapitaal geeft in het algemeen aan dat een bedrijf niet aan zijn schulden op korte termijn kan voldoen.

Een bedrijf dat te veel werkkapitaal onderhoudt, kan echter zijn opbrengsten verminderen. Een belegger zou beter kunnen zijn als de raad van bestuur besloot een deel van dat overschot te verspreiden in de vorm van dividenden; Daarom kan het een misleidende evaluatie zijn.

De noodzaak om contant geld te hebben

Wanneer ze niet zorgvuldig worden beheerd, kunnen bedrijven groeien en zonder effect zijn wanneer ze meer werkkapitaal nodig hebben om uitbreidingsplannen te vervullen dan wat ze in hun huidige staat kunnen genereren.

Dit gebeurt meestal wanneer een bedrijf contant geld heeft gebruikt om alles te betalen, in plaats van financiering te zoeken die betalingen verzacht en contant geld beschikbaar stellen voor ander gebruik voor ander gebruik.

Als gevolg hiervan zorgt het gebrek aan werkkapitaal ervoor dat veel bedrijven falen, hoewel ze echt winst krijgen. De meest efficiënte bedrijven investeren verstandig om deze situaties te vermijden.

Als een absolute regel van financiers willen ze een positief werkkapitaal zien. Een dergelijke situatie geeft hen de mogelijkheid om te denken dat het bedrijf voldoende circulerende activa heeft om zijn financiële verplichtingen te dekken.

Kan je van dienst zijn: dubbele speltheorie: wat is, regels, applicaties, voorbeelden

Verhoog en afname van het werkkapitaal

Door werkkapitaalniveau te bestuderen, kunt u bepalen of een bedrijf de nodige middelen heeft om intern uit te breiden of dat u zich moet gebruiken tot financiële markten om extra fondsen in te zamelen.

In de beste omstandigheden kunnen onvoldoende niveaus van werkkapitaal financiële druk genereren in een bedrijf. Dit verhoogt de leningen en het aantal achterwaartse betalingen aan schuldeisers en leveranciers.

Dit is de reden waarom analisten gevoelig zijn voor een afname van het werkkapitaal, omdat het aangeeft dat een bedrijf moeite heeft om zijn omzet te handhaven of te verhogen, facturen te snel betalen of te langzaam in rekening brengen.

Aan de andere kant suggereert een toename van het werkkapitaal anders. Het geeft aan dat het bedrijf zijn circulerende activa heeft verhoogd of verminderde circulerende verplichtingen heeft verminderd; U hebt bijvoorbeeld enkele crediteuren op korte termijn betaald.

Er zijn verschillende manieren om het werkkapitaal van een bedrijf verder te evalueren. Inventarisrotatie, Relatie van dagen van debiteuren en te betalen rekeningen, circulerende reden en zure test is inbegrepen.

Voorbeeld van werkkapitaal

Hier is de informatie van de balans over het bedrijf XYZ:

Met behulp van de werkkapitaalformule en de informatie van het saldo van de bovenste tabel kunnen we berekenen dat het werkkapitaal van het XYZ -bedrijf is:

$ 160.000 (totaal circulerende activa) - $ 65.000 (totale circulerende verplichtingen)

= $ 95.000 (werkkapitaal