Ingehouden inkomsten

Wat wordt behouden winst?

De ingehouden inkomsten Ze maken deel uit van de winst die exclusief voor het bedrijf zijn gereserveerd, na de betaling van dividenden aan de aandeelhouders te zijn voor de betaling van dividenden. Het wordt ook een winstoverschot genoemd. Het is het beschikbare geld om opnieuw in het bedrijf te worden geïnvesteerd.

Dit bedrag wordt aangepast, op voorwaarde dat er een toegang is tot de boekhoudkundige gegevens die een inkomsten- of uitgavenrekening beïnvloedt. Een grote balans tussen behouden winst impliceert een financieel gezonde organisatie.

Een bedrijf dat meer verliezen ervaart dan winst, of dat meer dividenden heeft verspreid dan in het saldo van vastgehouden winst, zal een negatief evenwicht hebben in de ingehouden nutsbedrijven. Wanneer het gebeurt, wordt dit negatieve evenwicht geaccumuleerd tekort genoemd.

Het evenwicht tussen behouden nutsbedrijven of het geaccumuleerde tekortsaldo wordt gerapporteerd in het boekhoudkapitaalgedeelte van het algemene saldo van de Vennootschap.

Wat wordt behouden winst?

Een bedrijf genereert winst die positief kunnen zijn (winst) of negatief (verliezen).

Gebruik van winst

De volgende opties omvatten breed alle mogelijkheden over hoe de verkregen winsten kunnen worden gebruikt:

- Volledig of gedeeltelijk verdelen onder de aandeelhouders van de onderneming in de vorm van dividenden.

- Investeer om bedrijfsactiviteiten uit te breiden, zoals het vergroten van de productiecapaciteit of het inhuren van meer verkoopvertegenwoordigers.

- Investeer om een ​​nieuw product of een variant te lanceren. De fabrikant van koelkasten wil bijvoorbeeld airconditioners produceren. Aan de andere kant lanceert de chocoladekoekfabrikant oranje smaakvarianten.

- Gebruik voor mogelijke fusie, acquisitie of vereniging die leidt tot betere zakelijke perspectieven.

- Aandelen inkoop.

- Ze kunnen blijven wachten op toekomstige verliezen, zoals de verkoop van een dochteronderneming of het verwachte resultaat van een vraag.

Het kan u van dienst zijn: elasticiteit van het aanbod

- Betaal eventuele schulden die het bedrijf kan hebben.

De eerste optie leidt voor altijd tot het geld van de winst uit de rekeningen van het bedrijf, omdat dividendbetalingen onomkeerbaar zijn.

Alle andere opties immobiliseren het geld van de winst om ze binnen het bedrijf te gebruiken. Deze investeringen en financieringsactiviteiten vormen een behouden winst.

Management VS. aandeelhouders

Wanneer een bedrijf overtollige inkomsten genereert, kan een deel van aandeelhouders wat dividendinkomsten verwachten. Dit is als beloning voor het plaatsen van uw geld in het bedrijf.

Operators die winst op korte termijn zoeken, kunnen ook de voorkeur geven aan dividendbetalingen, die onmiddellijke inkomsten bieden. 

Aan de andere kant zou het management van het bedrijf kunnen denken dat geld beter kan worden gebruikt als het binnen het bedrijf wordt bewaard.

Zowel management als aandeelhouders willen graag dat het bedrijf om verschillende redenen winst behoudt:

- Het management kan beter op de hoogte zijn van de markt en bedrijven van het bedrijf en kan een hoog groeiproject hebben, dat zij als kandidaat ontvangen om in de toekomst aanzienlijk rendement te genereren.

- Op de lange termijn kunnen dergelijke initiatieven leiden tot betere opbrengsten voor de aandeelhouders van het bedrijf, in plaats van die verkregen uit dividendbetalingen.

- Het verdient de voorkeur om een ​​schuld te betalen met hoge rente, in plaats van de betaling van dividenden.

Vaak besluit het adres van het bedrijf een nominaal bedrag aan dividenden te betalen en een groot deel van de winst te behouden. Deze beslissing biedt een voordeel voor iedereen.

Kan u van dienst zijn: Economische entiteit: concept, typen, middelen, voorbeeld

Dividenden en behouden hulpprogramma's

Dividenden kunnen in contanten of aandelen worden verdeeld. Beide vormen van distributie verminderen vastgehouden winst.

Terwijl het bedrijf het eigendom van zijn liquide activa verliest in de vorm van contante dividenden, vermindert het de waarde van de activa van de onderneming in de balans, wat de vastgehouden winst beïnvloedt.

Aan de andere kant, hoewel het dividend in aandelen niet leidt tot een contante output, draagt ​​de betaling van aandelen een deel van de winst over die behouden is aan gemeenschappelijke acties.

Hoe vastgehouden winst te berekenen?

De vastgehouden winsten worden berekend door de netto winst toe te voegen (of netto verliezen af ​​te trekken) aan behouden winst van de vorige periode, en vervolgens een dividend af te trekken dat aan aandeelhouders wordt betaald.

Wiskundig zou de formule zijn:

Behouden winst = nutsbedrijven behouden aan het begin van de periode + nettoverlies (of verlies) - contante dividenden - aandelen in aandelen.

Het bedrag wordt berekend aan het einde van elke boekhoudperiode (kwartaal/jaarlijks). Zoals de formule suggereert, hangt vastgehouden winst af van de overeenkomstige figuur van de vorige termijn.

Het resulterende aantal kan positief of negatief zijn, afhankelijk van de nettowinst of verlies die door de onderneming is gegenereerd.

Als alternatief kan het bedrijf dat een grote hoeveelheid dividenden betaalt, die de andere cijfers overschrijden, ook ertoe leiden dat vastgehouden winst negatief wordt.

Elk spel dat de nettowinst (of verlies) beïnvloedt, zal de vastgehouden winst beïnvloeden. Onder deze elementen zijn: verkoopinkomsten, kosten van verkochte merchandise, afschrijvingen en operationele kosten.

Voorbeelden van ingehouden inkomsten

Een manier om het succes van een bedrijf te evalueren met behulp van behouden winst is via een belangrijke indicator genaamd "behouden nutsbedrijven tot marktwaarde".

Kan u van dienst zijn: organisatiegrafiek van een bedrijf

Het wordt gedurende een bepaalde periode berekend, waarbij de wijziging van de prijs van de aandelen wordt geëvalueerd met betrekking tot de door de onderneming behouden winst.

Voor een periode van vijf jaar, tussen september 2012 en september 2017, steeg de prijs van Apple -aandelen bijvoorbeeld van $ 95,30 naar $ 154,12 per aandeel.

Gedurende diezelfde periode van vijf jaar was het totale nut per aandeel $ 38,87, terwijl het totale dividend dat door het bedrijf werd betaald $ 10 per aandeel was.

Deze cijfers zijn beschikbaar in het gedeelte "Key Indicators" van de rapporten van het bedrijf.

Het verschil tussen nut per aandeel en het totale dividend geeft de netto winst behouden door het bedrijf: $ 38,87 - $ 10 = $ 28,87. Dat wil zeggen, gedurende deze periode van vijf jaar had het bedrijf de winst van $ 28,87 per aandeel behouden.

In diezelfde tijd stegen de prijs van zijn aandelen met $ 154,12 - $ 95,30 = $ 58,82 per aandeel.

Indicatorberekening

Deel deze prijsverhoging per actie tussen de door actie behouden winst geeft de factor: $ 58,82 / $ 28,87 = 2.04.

Deze factor geeft aan dat het bedrijf voor elke dollar van vastgehouden winst erin is geslaagd een marktwaarde van $ 2,04 te creëren.

Als het bedrijf dit geld niet had behouden en om een ​​lening met rente had gevraagd, zou de gegenereerde waarde lager zijn geweest, vanwege de betaling van rente.

Behouden winst biedt gratis kapitaal om projecten te financieren. Dit maakt een efficiënte waardecreatie mogelijk door winstgevende bedrijven.

Referenties

1. Ingehouden inkomsten. Uitgebracht uit de ondertopedie.com.
2. Ingehouden inkomsten. Ontleend aan corporateFinanceInstitute.com.
3. Harold Averkamp. Wat is geretaneerde inkomsten? Ontvangen van AccountingCoach.com.