Interne kansen Wat bestaat en voorbeelden

De interne kansen Het is het investeringspercentage dat wordt toegepast op de berekening van de huidige waarde. Met andere woorden, het zou het minimale rendement zijn dat wordt verstrekt als een belegger ervoor kiest om in de toekomst een bedrag te accepteren, waarbij het vandaag met hetzelfde bedrag wordt vergeleken.

Het interne kansenpercentage dat wordt gekozen voor de berekening van de contante waarde is zeer subjectief, omdat dit het minimum van rendement is dat naar verwachting zou worden ontvangen als de dollars van vandaag gedurende een bepaalde periode zouden worden geïnvesteerd.

Bron: Pixabay.com

Daarom is het de som van een opmerkelijke rentevoet en de waarde van de tijd. Dit verhoogt wiskundig de toekomstige waarde in absolute of nominale termen.

Integendeel, het interne kansentarief wordt gebruikt voor de berekening van de toekomstige waarde op basis van de huidige waarde. Hierdoor kan een kapitaalverstrekker of leverancier het verstandige bedrag van elke toekomstige verplichting of winst liquideren, met betrekking tot de huidige waarde van kapitaal.

[TOC]

Wat is de interne kanspercentage?

Het interne kansentarief is een cruciale component bij het berekenen van de kortingsflow met korting. Het is een vergelijking die bepaalt hoeveel een reeks toekomstige kasstromen waard is.

Voor beleggers kan deze berekening een krachtig hulpmiddel zijn om bedrijven of andere investeringen te waarderen met voorspelbaar geld en stroomstromen. 

Stel bijvoorbeeld dat een bedrijf een aanzienlijk en constant marktaandeel heeft in zijn branche.

Als de winst van het bedrijf in de toekomst kan worden voorspeld, kan de korting op de korting worden gebruikt om te schatten wat de waardering van dat bedrijf zou moeten zijn.

Het kan je van dienst zijn: 35 voorbeelden van oligopoly en monopolie (echt)

Dit proces is niet zo eenvoudig als het alleen toevoegen van de bedragen van de kasstroom en het bereiken van een waarde. Dat is waar de interne kanspercentage het toneel binnenkomt.

Factoren om te overwegen

De cashflow zal niet zoveel waard zijn als vandaag, vanwege de inflatie. Naarmate de prijzen in de loop van de tijd stijgen, zal geld in de toekomst niet zoveel dingen kopen in vergelijking met wat u vandaag kunt kopen.

Ten tweede is er onzekerheid in elke projectie van de toekomst. Het weet gewoon niet wat er zal gebeuren, als een onvoorziene afname van de winst van een bedrijf.

Deze twee factoren, de waarde van geld in de tijd en het risico van onzekerheid, worden gecombineerd om de theoretische basis van de interne kansentarief te vormen.

Hoe hoger een interne kanspercentage er zal een grotere onzekerheid zijn. Dit is hoe lager de huidige waarde van de toekomstige cashflow.

De interne kansen is een verfijnde schatting en geen wetenschappelijke zekerheid. Met de berekening kunt u een schatting verkrijgen van de waarde van het bedrijf.

Als de analyse schat dat het bedrijf meer waard zal zijn dan de huidige prijs van zijn aandelen, betekent dit dat de aandelen kunnen worden ondergewaardeerd en dat het de moeite waard zou zijn om ze te kopen.

Als de schatting aantoont dat de aandelen minder zullen zijn dan momenteel genoteerde acties, kunnen ze worden overgewaardeerd en een slechte investering zijn.

Formule

Het wordt uitgedrukt percentage. Het hangt af van de kapitaalkosten (huidige samengestelde rente) en het tijdsinterval tussen de beleggingsdatum en de datum waarop de rendementen beginnen te worden ontvangen.

De formule is: 1 / (1+r)^n. Waarbij 'r' het vereiste prestatietarief is (rente) en 'n' het aantal jaren is. Het wordt ook disconteringsvoet genoemd.

Kan u van dienst zijn: gratis goederen: wat is, kenmerken, voorbeelden

De gewogen gemiddelde kapitaalkosten zijn een van de beste specifieke methoden en een geweldige plek om te beginnen. Zelfs dat geeft echter niet het interne percentage perfecte gelegenheid voor elke situatie.

Cashflow -analyse met verdisconteerde cashflow

Het is een veelgebruikte beoordelingsmethode om de waarde van een investering te schatten op basis van de verwachte toekomstige kasstromen.

Op basis van het concept van de waarde van geld in de loop van de tijd, helpt de analyse van de gereduceerde cashflow de levensvatbaarheid van een project of een investering te beoordelen. Dit berekenende de contante waarde van de verwachte toekomstige kasstromen met behulp van een interne kansentarief.

In eenvoudige bewoordingen, als een project nu een bepaalde investering nodig heeft, en ook in de komende maanden, en er zijn voorspellingen beschikbaar over de toekomstige opbrengsten die zullen genereren, is het mogelijk om de interne kansentarief te gebruiken om de huidige waarde van al deze te berekenen geld rolt.

Als de netto contante waarde positief is, wordt het project als levensvatbaar beschouwd. Anders wordt het als financieel onhaalbaar beschouwd.

In deze context van korting op de conteme kasstroom, verwijst de interne kansentarief naar de rentevoet die wordt gebruikt om de huidige waarde te bepalen.

Illustratief voorbeeld

Bijvoorbeeld, $ 100 die vandaag in een spaarplan is geïnvesteerd, biedt een rente van 10% tot $ 110. Met andere woorden, $ 110 (toekomstige waarde) wanneer verdisconteerd met een tarief van 10% is $ 100 waard (huidige waarde).

Als men al die toekomstige kasstromen, zoals de toekomstige waarde van $ 110, weet of redelijkerwijs kan voorspellen.

Kan je dienen: André Gunder Frank: Biography, Theory, Works

Voorbeelden

Een belegger kan $ 10 hebben.000 om te investeren en wil de komende 5 jaar ten minste 7% van de opbrengst ontvangen om hun doelstelling te bereiken. Dit tarief van 7% zou worden beschouwd als zijn interne kansenpercentage. Het is het bedrag dat de belegger nodig heeft om de investering te doen.

De interne kansen wordt vaker gebruikt om de huidige en toekomstige waarden van de annuïteiten te berekenen. Een belegger kan bijvoorbeeld dit tarief gebruiken om de waarde van uw investering in de toekomst te berekenen.

Als hij $ 10 plaatst.000 vandaag is het ongeveer $ 26 waard.000 in 10 jaar met een interne kans van 10%.

Omgekeerd kan een belegger dit tarief gebruiken om de hoeveelheid geld te berekenen die u vandaag moet investeren om een ​​toekomstige beleggingsdoelstelling te bereiken.

Als een belegger $ 30 wil hebben.000 in vijf jaar en veronderstelt dat u een interne kans op 5%kunt krijgen, u zult ongeveer $ 23 moeten investeren.500.

Bedrijven

Bedrijven gebruiken dit tarief om kapitaalrendement, inventaris en al het andere te meten waar ze geld investeren.

Een fabrikant die investeert in nieuwe apparatuur kan bijvoorbeeld een tarief van ten minste 9% vereisen om de aankoop te compenseren.

Als het minimum van 9%niet wordt vervuld, zou het bijgevolg zijn productieprocessen moeten veranderen.

Referenties

1. My Accounting Course (2019). Wat is een disconteringsvoet?. Uitgevoerd uit: MyCountingCourse.com.
2. Business Dictionary (2019). Kortingspercentage. Genomen van: Business Dictionary.com.
3. Will Kenton (2019). Kortingspercentage. Baten. Uitgebracht van: Investopedia.com.
4. The Motley Fool (2019). Wat is de disconteringsvoet? Uitgevoerd uit: dwaas.com.
5. CFI (2019). Kortingspercentage. Uitgebracht van: CorporateFinanceInstitute.com.