Financiële redenen typen, wat zijn het nut en voorbeelden

De Financiële redenen Het zijn belangrijke indicatoren voor de financiële prestaties van een bedrijf, gemaakt met het gebruik van numerieke bedragen uit de jaarrekening om belangrijke informatie over een organisatie te verkrijgen.

De cijfers die zijn gevonden in de financiële overzichten van een bedrijf, die een balans, inkomensstatus en kasstroomstatus zijn, worden gebruikt om een ​​kwantitatieve analyse uit te voeren en liquiditeit, groei, marges, prestatietarieven, hefboomwerking, winstgevendheid en waardering van een bedrijf te evalueren.

Bron: Pixabay.com

Als het gaat om beleggen, is de informatieanalyse van de financiële overzichten een van de belangrijkste elementen van het fundamentele analyseproces, zo niet de belangrijkste.

Tegelijkertijd kan het grote aantal getallen in de financiële overzichten van een bedrijf verontrustend en intimiderend zijn voor veel beleggers. Door de analyse van financiële redenen kunt u echter op een georganiseerde manier met deze cijfers werken.

[TOC]

Berekening en analyse

Het berekenen van financiële redenen is relatief eenvoudig. Het begrijpen en interpreteren van wat ze zeggen over de financiële overzichten van een bedrijf vereist echter iets meer werk.

Gevestigde bedrijven hebben meestal meerdere jaren van balansgegevens en de resultatenstatus om te werken met de analyse van de redenen.

De berekening van financiële redenen voor verschillende perioden, of het kwartaal of jaarlijks, helpt bij het controleren van nuttige trends in de operationele prestaties van het bedrijf.

Typen en hun kenmerken

Liquiditeitsredenen

Het zijn financiële indices die de capaciteit van een bedrijf meten om hun financiële en langdurige financiële verplichtingen te betalen. De meest voorkomende financiële redenen zijn het volgende.

Circulerende reden

De circulerende reden meet de capaciteit van een bedrijf om kortetermijnverplichtingen te betalen met circulerende activa:

Circulerende reden = circulerende circulerende activa / passiva.

Snelle reden

De snelle reden meet de capaciteit van een bedrijf om kortetermijnverplichtingen te betalen met snelle activa:

Snelle reden = (circulerende activa - voorraden) / Circulerende verplichtingen.

Bedrijfskasstroomsnelheid

Het is een maatstaf voor het aantal keren dat een bedrijf de circulerende verplichtingen kan betalen met de in een bepaalde periode gegenereerde contanten:

Operationele cashflow reden = operationele kasstroom / huidige verplichtingen.

Maak gebruik van redenen

Ze meten het bedrag aan kapitaal dat voortkomt uit schulden. Met andere woorden, gebruik van financiële redenen worden gebruikt om de schuldniveaus van een bedrijf te evalueren. De meest voorkomende financiële redenen zijn het volgende:

Redenen schulden aan activa

Het meet het relatieve bedrag van de activa van een bedrijf dat wordt verstrekt dankzij de schuld:

Kan u van dienst zijn: wat zijn de laatste activa in de economie?

Redenschuld aan activa = totale verplichtingen / totale activa.

Kapitaalschuld Reden

De schulden aan kapitaal berekent het gewicht van de totale schuld en financiële verplichtingen tegen boekhoudkundige kapitaal:

Reden schuld naar kapitaal = totale aansprakelijkheden / erfgoed van de aandeelhouders.

Raad van rentedekking reden

De ratio van de rentedekking bepaalt het gemak waarmee een bedrijf zijn rentekosten kan betalen:

Rentedekking ratio = bedrijfsinkomsten / rentekosten.

Dekking van de schuldendienst

De dekkingsratio van de schuldendienst bepaalt het gemak waarmee een bedrijf zijn schuldverplichtingen kan betalen:

Dekking van de schuldendienst Reden = Operating Utility / Total Debt Service.

Efficiëntieredenen

Ze staan ​​ook bekend als financiële indexen. Ze worden gebruikt om te meten hoe een bedrijf zijn activa en middelen gebruikt. De meest voorkomende financiële efficiëntie van efficiëntie omvat het volgende.

Activarotatie verhouding

De activarotatieratio meet de capaciteit van een bedrijf om verkoop van activa te genereren:

Asset -rotatieverhouding = Totale netto verkoop / activa.

Inventarisrotatieverhouding

Het meet hoe vaak de inventaris van een bedrijf wordt verkocht en vervangen in een bepaalde periode:

Inventarisrotatieverhouding = kosten van merchandise verkocht / gemiddelde inventaris.

Accounts Retourneer Reden Reden

Het meet het aantal keren dat een bedrijf gedurende een bepaalde periode in contanten in contanten kan worden omgezet:

Accounts retailrotatie Reden = Netto kredietverkoop / gemiddelde debiteuren.

Verkoop in inventaris

De reden voor verkoopdagen in de inventaris meet het gemiddelde aantal dagen dat een bedrijf in zijn inventaris onderhoudt voordat hij het aan klanten verkoopt:

Verkoop in inventaris = 365 dagen / voorraadrotatieratio.

Winstgevendheid redenen

Ze meten de capaciteit van een bedrijf om inkomsten te genereren met betrekking tot inkomsten, balansactiva, bedrijfskosten en kapitaal. De meest voorkomende financiële redenen zijn het volgende.

Bruto winstgevendheid verhouding

Vergelijk de bruto winst van een bedrijf met zijn netto -omzet om aan te tonen hoeveel winst een bedrijf krijgt na het betalen van de kosten van verkochte merchandise:

Bruto winstgevendheid ratio = bruto winst / netto verkoop.

Operationele winstgevendheid reden

De operationele winstgevendheidratio vergelijkt het operationele inkomen van een bedrijf met zijn netto -omzet om de operationele efficiëntie te bepalen:

Kan u van dienst zijn: de 6 belangrijkste economische activiteiten van Guanajuato

Operationele winstgevendheidratio = operationele winstgevendheid / netto -omzet.

Reden voor activa over activa

Het tarief van winstgevendheid op activa meet de efficiëntie waarmee een bedrijf zijn activa gebruikt om winst te genereren:

Reden voor activa over activa = netto winstgevendheid / totale activa.

Winstgevendheid reden op erfgoed

Het tarief van winstgevendheid op erfgoed meet de efficiëntie waarmee een bedrijf zijn activa gebruikt om winst te genereren:

Reden voor winstgevendheid over erfgoed = netto winstgevendheid / eigen vermogen van aandeelhouders.

Redenen voor marktwaarde

Ze worden gebruikt om de prijs van aandelen van een bedrijf te evalueren. De meest voorkomende redenen voor marktwaarde omvatten het volgende.

Redenboekwaarde per actie

De redenen van boekwaarde per actie berekent de waarde per aandeel van een bedrijf, afhankelijk van het beschikbare kapitaal voor aandeelhouders:

Redenboekwaarde per actie = boekhoudkapitaal / totale aandelen in omloop.

Dividend opbrengst reden

De dividendrendementratio meet het bedrag van dividenden toegeschreven aan aandeelhouders met betrekking tot de marktwaarde per aandeel:

Dividendrendement Reden = dividenden per aandeel / prijs van actie.

Reden voor inkomsten per actie

De ratio van de winst per actie meet het bedrag van het netto -inkomen verkregen door elke in afwachting van actie:

Inkomensreden voor actie = nettowinst / totaal van aandelen in omloop.

Reden prijs-ganance

La Razón Price-Ganancia vergelijkt de prijs van de aandelen van een bedrijf met winst per aandeel:

Reden prijs-ganance = prijs van de actie / winst per aandeel.

Wat zijn financiële redenen waarom?

De financiële redenen zijn de meest voorkomende en algemene hulpmiddelen om de financiële situatie van een bedrijf te analyseren. De redenen zijn gemakkelijk te begrijpen en gemakkelijk te berekenen. Ze kunnen ook worden gebruikt om verschillende bedrijven in verschillende industrieën te vergelijken.

Aangezien een reden gewoon een wiskundige vergelijking is op basis van verhoudingen, kunnen zowel grote als kleine bedrijven redenen gebruiken om hun financiële informatie te vergelijken.

In zekere zin houdt financiële redenen geen rekening met de omvang van een bedrijf of industrie. De verhoudingen zijn slechts een ruwe berekening van de financiële positie en de prestaties.

Financiële redenen stellen het vergelijken van bedrijven uit alle industrieën, maten en sectoren toe om hun sterke en zwakke punten te identificeren.

Prestaties van het bedrijf

De bepaling van financiële redenen wordt afzonderlijk per periode uitgevoerd, evenals monitoring gedurende de tijd van veranderingen in hun waarden om trends te ontdekken die in een bedrijf kunnen worden ontwikkeld.

Het kan u van dienst zijn: de resultaatstatus

Een toename van schulden aan activa kan bijvoorbeeld aantonen dat een bedrijf wordt opgeladen met schulden en uiteindelijk een risico van niet -naleving moet maken.

Maak vergelijkingen voor bedrijfsprestaties

Vergelijk de financiële redenen met die van de belangrijkste concurrenten wordt gedaan om te verifiëren of het bedrijf met betrekking tot de gemiddelde industrie een betere of slechtere prestaties heeft.

De vergelijking van activaprestaties tussen bedrijven faciliteert bijvoorbeeld om een ​​belegger of analist te bepalen welke bedrijfsmiddelen efficiënter worden gebruikt.

Gebruikers

Onder de gebruikers van de financiële redenen zijn zowel interne als externe delen van het bedrijf:

- Interne gebruikers zijn de eigenaren, het managementteam en werknemers.

- Externe gebruikers zijn retailbeleggers, financiële analisten, concurrenten, schuldeisers, regelgevende autoriteiten, belastingautoriteiten en waarnemers in de industrie.

Voorbeelden

De analyse van de financiële overzichten omvat financiële redenen. Voor het ABC -bedrijf worden de balans en de resultatenverklaring gepresenteerd:

Hier zijn twee financiële redenen die uitsluitend zijn gebaseerd op de hoeveelheden circulerende activa en circulerende verplichtingen die in het saldo van de ABC -onderneming verschijnen:

Circulerende reden = circulerende activa / circulerende verplichtingen = $ 89.000 / $ 61.000 = 1,46.

Snelle reden = (circulerende activa - voorraden) / Circulerende verplichtingen = ($ 89.000 - $ 36.300) / $ 61.000 = $ 52.700 / $ 61.000 = 0,86.

De volgende financiële reden impliceert de relatie tussen twee bedragen van het saldo: totale verplichtingen en totaal kapitaal:

Redenschuld naar kapitaal = totale verplichtingen / activa van aandeelhouders = $ 481.000 / $ 289.000 = 1,66.

In dit voorbeeld, voor elke $ 1 die aandeelhouders hebben bijgedragen, hebben schuldeisers $ 1,66 bijgedragen.

Financiële redenen met de resultatenstatus

De volgende financiële redenen relateren de bedragen van het algemene saldo van debiteuren en inventaris met bedragen van de winst- en verliesrekening. Om deze financiële redenen te illustreren, hebt u de volgende resultatenverklaring:

Inventarisrotatieverhouding = kosten van merchandise verkocht / gemiddelde inventaris = $ 380.000 / $ 36.300 = 10,47 keer.

Accounts retailrotatie Redenen = Netto kredietverkoop / gemiddelde debiteuren = $ 500.000 / $ 40.500 = 12,35 keer.

Referenties

1. CFI (2019). Financiële ratio's. Uitgebracht van: CorporateFinanceInstitute.com.
2. Richard Loth (2019). Financiële verhouding tutorial. Uitgebracht van: Investopedia.com.
3. My Accounting Course (2019). Financiële verhouding analyse. Uitgevoerd uit: MyCountingCourse.com.
4. Inc (2019). Financiële ratio's. Genomen van: Inc.com.
5. Harold Averkamp (2019). Financiële verhoudingen (uitleg). Boekhoudcoach. Genomen van: AccountingCoach.com.
6. Rosemary Peavler (2018). Analyse van financiële verhouding biedt waardevolle zakelijke inzichten. De balans kleine bedrijven. Genomen uit: thebalancesmb.com.