Reden om te hefboomwerking wat het is, hoe het wordt berekend en voorbeelden

De Reden voor hefboomwerking Het is een indicator die evalueert hoeveel van het kapitaal van een bedrijf uit de schuld komt, wat aangeeft hoe risicovol een bedrijf is vanuit het perspectief van het gebruik van schulden met betrekking tot zijn activa.

De reden voor de hefboomwerking van een bedrijf geeft aan hoeveel van zijn activa wordt betaald met geleende geld. Wanneer het aandeel hoog is, betekent dit dat de meerderheid van de activa van het bedrijf met schulden wordt betaald.

Bron: Picryl.com

In het algemeen zoeken bedrijven dat deze reden tussen 0,1 en 1,0 daalt. Een 0,1 -ratio geeft aan dat een bedrijf bijna geen schuld heeft met betrekking tot activa, en een 1,0 ratio geeft aan dat een bedrijf evenveel schuld heeft als activa.

Een 0,5 -ratio komt vaker voor, wat aangeeft dat een bedrijf twee keer meer actief is dan wat het heeft van schulden. De hoogste redenen komen veel voor bij de nieuwe bedrijven die net beginnen of in bedrijven met hoge productiekosten.

[TOC]

Wat is het recht op hefboomwerking?

Als een start -up wordt uitgevoerd, is het hoogstwaarschijnlijk dat u probeert financiering te krijgen van een risicokapitaalbedrijf of een bank.

Als u probeert fondsen te verkrijgen, is het belangrijk dat financiële gegevens op orde zijn, zodat beleggers kunnen beoordelen of het bedrijf een risicovolle of waardevolle investering zal zijn.

Een van de indicatoren die kunnen worden gebruikt om de bedrijfsgezondheid te beoordelen, is financiële leverage, die kwantitatief kan worden gemeten met de reden voor leverage.

De leverage -reden meet hoe een hefboomwerking een bedrijf is. De mate van hefboomwerking of het laden van een bedrijf is een risicomaatregel.

Kan u van dienst zijn: de 12 administratieve theorieën en hun kenmerken

Een hoge hefboomwerking geeft aan dat een bedrijf schulden gebruikt om zijn activa en activiteiten te financieren, vergeleken met een bedrijf met een lagere reden voor leverage.

Dit laat zien dat, hoewel het bedrijf een schuld heeft, zijn activiteiten en verkopen voldoende inkomsten genereren om hun activa door winst te laten groeien.

Rentebetaald op schulden kan aftrekbare belastingen zijn en het bedrijf in staat stellen te profiteren van kansen die anders niet toestaan.

Analyse -analyse

Wanneer het recht op hefboomwerking hoog is, heeft het bedrijf veel schulden met betrekking tot zijn activa.

Daarom houdt dit een grotere belasting in in de zin dat kapitaal- en rentebetalingen een aanzienlijk bedrag van de kasstromen van het bedrijf nemen. Elke mislukking van de financiële prestaties of een verhoging van de rentetarieven kan leiden tot niet -naleving van betalingen.

Wanneer het recht op hefboomwerking laag is, vereisen kapitaal- en rentebetalingen niet zo'n groot deel van de kasstroom van het bedrijf, en het bedrijf is niet zo gevoelig voor veranderingen in zakelijke of rentetarieven vanuit dit perspectief.

Een lage leverage -reden kan echter ook erop wijzen dat het bedrijf niet profiteert van de toename van de winstgevendheid die financiële hefboomwerking kan bijdragen. Bij vele gelegenheden heeft u de mogelijkheid om leverage te gebruiken als middel om het bedrijf op een verantwoordelijke manier te laten groeien.

Belang

De geldschieters en beleggers geven over het algemeen de voorkeur aan lage redenen van hefboomwerking, omdat de belangen van de eerste beter worden beschermd in het geval van een commerciële achteruitgang en het is waarschijnlijker dat de aandeelhouders ten minste een deel van hun oorspronkelijke investering ontvangen in het geval van een liquidatie.

Kan u van dienst zijn: productief papiercircuit: fasen en kenmerken

Over het algemeen kunnen om deze reden hoge redenen voor leverage voorkomen dat een bedrijf extra kapitaal aantrekken.

Het is belangrijk om in gedachten te houden dat synchronisatie van activa -aankopen en verschillen in schuldstructuur verschillende redenen voor vergelijkbare bedrijven kan genereren.

Dit is de reden waarom de vergelijking van de leverage -reden over het algemeen wordt onthuld tussen bedrijven binnen dezelfde branche. De definitie van een "lage" of "hoge" reden moet in deze context worden gedaan.

Hoe wordt het berekend?

Een reden voor hefboomwerking is eenvoudig de totale schuld van een onderneming verdeeld over haar totale activa. De formule is als volgt:

Reden voor hefboomwerking = totale schuld / totale activa.

De formule om leverage -reden wordt in principe gebruikt om het schuldniveau van een bedrijf te meten met betrekking tot de algemene evenwichtsgrootte.

De berekening van de hefboomcoëfficiënt wordt voornamelijk uitgevoerd door de verplichting van de totale schuld te vergelijken met betrekking tot de totale activa van de bedrijven.

Een hoge leverage geeft aan dat het bedrijf mogelijk te veel leningen heeft aangenomen en te schulden is in vergelijking met de capaciteit van het bedrijf om de schuld redelijkerwijs te betalen met toekomstige kasstromen.

De formule voor hefboomratio kan worden berekend door de volgende stappen.

Stap 1

Ten eerste wordt de totale schuld berekend, waaronder zowel korte -termijnfinanciering als langetermijnfinanciering, en totale activa, die gemakkelijk beschikbaar zijn in het algemene saldo van de onderneming.

Stap 2

Vervolgens wordt het recht op hefboomwerking berekend door de totale schuld te delen tussen de totale activa.

Kan u van dienst zijn: eenheidsprijs

Voorbeelden

Een hefboomtarief van 2 tot 1 betekent dat voor elke $ 1 van activa het bedrijf $ 2 aan schulden heeft. Een hoge schuld kan de kasstroom van een bedrijf belemmeren vanwege grote rentebetalingen en zijn vermogen om meer geld te lenen beperken.

XYZ -bedrijf

Als het XYZ -bedrijf in totaal $ 10 miljoen aan schulden had in zijn algemene saldo en $ 15 miljoen aan activa, dan zal de reden voor de hefboomwerking van het XYZ -bedrijf zijn:

Leverage Reden = $ 10.000.000 / $ 15.000.000 = 0,67 of 67%.

Dit betekent dat voor elke dollar aan activa die het bedrijf XYZ heeft, het XYZ -bedrijf $ 0,67 schulden had. Een reden boven 1,0 zou erop wijzen dat het bedrijf meer schulden heeft dan activa.

ABC -bedrijf

We gaan ervan uit dat het ABC -bedrijf de volgende financiële gegevens heeft in zijn algemene saldo voor het lopende jaar:

Uit de gegevens van deze balans kan de overeenkomstige hefboomratio worden berekend:

Totale schulden = korte banklening + banklening met lange termijn. Daarom is de totale schuld gelijk aan: $ 12.000 + $ 24.000 = $ 36.000.

Volgens de tabel is de totale activa $ 75.000. De formule van de hefboomwerking toepassen Het volgende resultaat wordt vervolgens verkregen: $ 36.000 / $ 75.000 = 0,48.

Referenties

1. Sophia Bernazzani (2019). Leverange ratio: wat het betekent en hoe het te berekenen. Genomen van: blog.Hubspot.com.
2. Antwoorden investeren (2019). Leverange ratio. Uitgevoerd uit: InvestingAnswers.com.
3. Wall Street Mojo (2019). Leverange -verhoudingen formule. Genomen van: WallStreetMojo.com.
4. Mark Kennan (2019). Hoe de lichtverhouding te berekenen. Het nest. Uitgebracht van: budgettering.Het nest.com.
5. Clearx (2019). Leverange -verhouding met formule en voorbeeld. Genomen van: Cleartax.in.