Operationele hefboomwerking

Wat is operationele hefboomwerking?

Hij Operationele hefboomwerking Het is de mate waarin een bedrijf of project zijn operationele inkomsten kan verhogen door de voordelen te vergroten. Een bedrijf dat verkoop genereert met een hoge brutomarge en lage variabele kosten heeft een grote operationele hefboomwerking.

Hoe groter de mate van operationele hefboomwerking, hoe groter het potentiële gevaar van de risicovoorspelling, waarbij een relatief kleine fout in de verkoopvoorspelling kan worden uitgebreid tot grote fouten in de projecties van de kasstroom.

Bedrijfshefboom kan worden gebruikt om het balanspunt van een bedrijf te berekenen en de winst aanzienlijk te beïnvloeden door de prijsstructuur te wijzigen.

Omdat bedrijven met de grootste operationele hefboomwerking niet evenredig de kosten verhogen naarmate de verkoop stijgt, kunnen deze bedrijven meer operationeel inkomen genereren dan andere bedrijven.

Bedrijven met een hoog niveau van operationele leverage worden echter ook meer beïnvloed door slechte bedrijfsbeslissingen en andere factoren die een afname van inkomsten kunnen veroorzaken.

Kenmerken van operationele hefboomwerking

Operationele leverage is een indicator voor de combinatie van vaste kosten en variabele kosten in de kostenstructuur van een bedrijf.

Hoge en lage operationele hefboomwerking

Het is de sleutel tot het vergelijken van de operationele hefboomwerking tussen bedrijven in dezelfde branche. Dit komt omdat sommige industrieën hogere vaste kosten hebben dan andere.

Een bedrijf met hoge vaste kosten en lage variabele kosten heeft een hoge operationele hefboomwerking. Aan de andere kant heeft een bedrijf met lage vaste kosten en hoge variabele kosten een lage operationele hefboomwerking.

Een bedrijf met een hoge operationele hefboomwerking hangt meer af van de verkoopvolume om winstgevendheid te hebben. Het bedrijf moet een hoog verkoopvolume genereren om hoge vaste kosten te dekken. Met andere woorden, naarmate de verkoop toeneemt, wordt het bedrijf winstgevender.

Kan u van dienst zijn: Hongaarse methode: wat is het, voorbeeld

In een bedrijf met een kostenstructuur met een lage operationele hefboomwerking, zal het toenemende verkoopvolume niet drastisch de winstgevendheid verbeteren, omdat variabele kosten evenredig stijgen met de verkoopvolume.

Vaste en variabele kosten

Het merendeel van de kosten van een bedrijf zijn vaste kosten, die onafhankelijk van het verkoopvolume plaatsvinden.

Hoewel een bedrijf een substantiële winst in elke verkoop behaalt en een voldoende verkoopvolume handhaaft, worden vaste kosten gedekt en worden de inkomsten verkregen.

Andere kosten van het bedrijf zijn de variabele kosten die worden gemaakt wanneer de omzet plaatsvindt. Het bedrijf krijgt voor elke verkoop minder winst, maar heeft een lager verkoopvolume nodig om vaste kosten te dekken.

Mate van operationele hefboomwerking

De formule voor de mate van operationele leverage is:

Mate van operationele hefboomwerking =

% Verander netto operationeel voordeel / % verandering in verkoop =

Netto operationele bijdrage marge / voordeel.

Deze formule ontleedt als volgt:

Bijdragemarge = hoeveelheid X (variabele prijskosten)

Netto operationeel voordeel =

[Hoeveelheid X (variabele prijskosten per eenheid)-Gefixeerde bedrijfskosten]

Voor- en nadelen van operationele hefboomwerking

Operationele leverage kan managers, investeerders, crediteuren en analisten vertellen hoe riskant het een bedrijf kan zijn.

Hoewel een hoge mate van operationele leverage gunstig kan zijn voor de organisatie, kunnen bedrijven met een hoge mate van operationele leverage vaak kwetsbaar zijn voor de commerciële cyclus en veranderende macro -economische omstandigheden.

Wanneer de economie bloeit, kan een hoge mate van operationele leverage de winstgevendheid van een bedrijf vergroten.

Bedrijven die veel geld moeten uitgeven aan eigendommen, kunnen fabrieken en machines echter niet gemakkelijk beheersen van de vraag van de consument.

Kan u van dienst zijn: Financiële middelen: kenmerken, typen, voorbeelden

Vervolgens kunnen hun winst in het geval van een economische vertraging instorten vanwege hun hoge vaste kosten en lage omzet.

Bedrijven met een hoge operationele hefboomwerking zijn kwetsbaarder voor het verminderen van inkomsten, hetzij vanwege macro -economische gebeurtenissen, slechte beslissingen -enz.

Vergelijkingen en controleer

Sommige industrieën vereisen hogere vaste kosten dan andere. Dit is de reden waarom de vergelijking van operationele leverage groter is bij bedrijven binnen dezelfde branche. De definitie van een hoge of lage graad moet in deze context worden gedaan.

Wanneer de indicator van de operationele leverage wordt gebruikt, is de constante controle in een bedrijf met een hoge operationele hefboomwerking belangrijker, omdat een kleine procentuele verandering in verkoop een dramatische toename of afname van de winst kan genereren.

Een bedrijf moet speciale zorg zijn om zijn inkomsten in deze situaties te voorspellen, omdat een kleine prognosefout zich vertaalt in veel grotere fouten, zowel in netto -inkomsten als in kasstromen.

Prijsbeleid

Een bedrijf met een grote operationele leverage moet oppassen dat het geen lage prijzen vaststelt dat het nooit een voldoende bijdrage -marge kan genereren om zijn vaste kosten volledig te dekken.

Gelijkspel

Operationele leverage is direct gerelateerd aan het saldo -punt van een bedrijf. Een bedrijf met een hoog evenwichtspunt heeft een hoog niveau van operationele hefboomwerking.

Het evenwichtspunt verwijst naar het verkoopvolume -niveau waarbij eenheidswinsten de vaste productiekosten volledig dekken. Met andere woorden, het is het punt waar het inkomen gelijk is aan de kosten.

Het kan u van dienst zijn: Rexpression van financiële overzichten: methoden en voorbeeld

Omdat hoge vaste kosten zich vertalen in een hoger evenwichtspunt, is een hoger verkoopvolume vereist om vaste kosten te dekken. Een productieproces met een hoog evenwichtspunt maakt gebruik van een hoge operationele hefboomwerking.

Voorbeeld van operationele hefboomwerking

Het bedrijf A verkoopt jaarlijks 500.000 producten voor $ 6 per stuk. De vaste kosten van het bedrijf zijn $ 800.000. Het maken van elk product kost $ 0,05 aan variabele kosten per eenheid. De mate van operationele hefboomwerking van het bedrijf A is:

500.000 x ($ 6- $ 0,05) / [500.000 x ($ 6- $ 0,05)- $ 800.000] = $ 2.975.000 / $ 2.175.000 = 1,37 of 137%.

Daarom moet een toename van het inkomen met 10% resulteren in een toename van 13,7% in het operationele inkomen (10% x 1,37 = 13,7%).

Echte bedrijven

De meeste kosten van Microsoft zijn vastgesteld, zoals initiële ontwikkelings- en marketingkosten. Met elke dollar aan verkoopinkomsten die na het saldo -punt zijn verdiend, behaalt het bedrijf winst. Daarom heeft Microsoft een hoog niveau van operationele hefboomwerking.

Integendeel, Walmart -winkels hebben lage vaste kosten en grote variabele kosten, vooral voor goederen.

Omdat Walmart -winkels betalen voor de artikelen die het verkoopt, stijgen de kosten van de verkochte goederen naarmate de verkoop toeneemt. Daarom hebben Walmart -winkels een laag niveau van operationele hefboomwerking.

Referenties

1. Investopedia (2018). Leverange operationeel. Uitgebracht van: Investopedia.com.
2. Wikipedia, The Free Encyclopedia (2018). Leverange operationeel. Genomen van: in.Wikipedia.borg.
3. Steven Bragg (2017). Leverange operationeel. Boekhoudhulpmiddelen. Genomen uit: Accountingools.com.
4. James Wilkinson (2013). Leverange operationeel. De strategische CFO. Uitgebracht van: Strategiccfo.com.
5. Investering antwoorden (2018). Leverange operationeel. Uitgevoerd uit: InvestingAnswers.com.