Netto werkkapitaal

Wat is netto werkkapitaal?

Hij Netto werkkapitaal Het is het verschil tussen de huidige activa van een bedrijf, zoals contant geld, debiteuren (facturen die niet worden betaald door klanten) en voorraden van grondstoffen en afgewerkte producten, en hun huidige verplichtingen, zoals rekeningen.

Netto werkkapitaal is een maat voor zowel de operationele efficiëntie van een bedrijf als de financiële gezondheid op korte termijn. Als de huidige activa van een bedrijf hun huidige verplichtingen niet overschrijden, kunnen er problemen zijn met het betalen van schuldeisers of kunnen ze zelfs breken.

De meeste projecten vereisen een investering in werkkapitaal, wat de kasstroom vermindert. Het geld zal echter ook worden verminderd als het geld te langzaam wordt ingezameld of als de verkoopvolumes beginnen te dalen, wat een daling van de debiteuren zal veroorzaken.

Bedrijven die inefficiënt werkkapitaal gebruiken, kunnen de cashflow verhogen door leveranciers en klanten te persen.

Waar is het netto werkkapitaal voor?

Het netto werkkapitaal wordt gebruikt om de liquiditeit op korte termijn van een bedrijf te meten en ook om een ​​algemene indruk te krijgen van de managementcapaciteit van het bedrijf om activa efficiënt te gebruiken.

Netto werkkapitaal kan ook worden gebruikt om de snelle groei van het bedrijf te schatten.

Als het bedrijf belangrijke contante reserveringen heeft, kunt u genoeg geld hebben om het bedrijf snel te vergrendelen. Integendeel, een aangepaste situatie van werkkapitaal maakt het vrij onwaarschijnlijk dat een bedrijf de financiële middelen heeft om zijn groeipercentage te versnellen.

Een meer specifieke indicator voor de groeicapaciteit is wanneer de vorderingen van de betalingsdeadlines korte leveranciers zijn.

Het kan u van dienst zijn: UEPS en PEPS -methoden

Het figuur van netto werkkapitaal is informatiever wanneer het wordt gemonitord in een trendlijn, omdat er de verbetering of geleidelijke afname van het bedrag van het netto werkkapitaal in de loop van de tijd kan worden aangetoond.

Betrouwbaarheid

Het bedrag van het netto werkkapitaal kan om de volgende redenen extreem misleidend zijn:

Kredietlijn

Een bedrijf kan een beschikbare kredietlijn hebben, die gemakkelijk elk tekort op korte termijn financiering kan betalen die wordt aangegeven bij de berekening van het netto werkkapitaal, dus er is geen reëel risico op faillissement. Wanneer een verplichting moet worden betaald, wordt de kredietlijn gebruikt.

Een meer genuanceerde visie is om het netto werkkapitaal te beoordelen met het resterende saldo dat beschikbaar is vanuit de kredietlijn. Als de lijn bijna is verbruikt, is er een groter potentieel voor een liquiditeitsprobleem.

Afwijkingen

Als u vanaf een bepaalde datum begint te meten, kan de meting enige anomalie hebben die niet is aangegeven in de algemene neiging van het netto werkkapitaal.

Er is bijvoorbeeld mogelijk dat er een oude grote rekening is om slechts één keer te betalen en dat deze nog niet is betaald, waardoor het figuur van het netto werkkapitaal kleiner wordt.

Liquiditeit

De huidige activa zijn niet noodzakelijkerwijs erg vloeibaar. In die zin zijn ze mogelijk niet beschikbaar om kortstondigheid te betalen. In het bijzonder kan de inventaris alleen met een grote korting onmiddellijk worden converteerbaar.

Bovendien mag de debiteuren op korte termijn niet koper zijn, vooral als de kredietvoorwaarden overdreven lang zijn.

Het kan je van dienst zijn: boeken

Dit is een bijzonder probleem wanneer grote klanten een aanzienlijke onderhandelingsmacht hebben over het bedrijf. Ze kunnen hun betalingen opzettelijk uitstellen.

Hoe wordt het netto werkkapitaal berekend?

Om het netto werkkapitaal te berekenen, worden huidige activa en huidige verplichtingen gebruikt in de volgende formule:

Netto werkkapitaal = huidige activa - Huidige verplichtingen.

Daarom:

Netto werkkapitaal = Effectieve en kasequivalenten + bespreekbare investeringen + commerciële rekeningen.

De netto werkkapitaalformule wordt gebruikt om de beschikbaarheid van de liquide activa van een bedrijf te bepalen bij het aftrekken van de huidige verplichtingen.

Huidige activa zijn de activa die beschikbaar zullen zijn binnen een periode van maximaal 12 maanden. De huidige verplichtingen zijn aansprakelijkheden die binnen de periode van 12 maanden aflopen.

Als het cijfer van het netto werkkapitaal aanzienlijk positief is, geeft dit aan dat de korte -termijn beschikbare fondsen van de huidige activa meer dan genoeg zijn om de huidige verplichtingen te betalen als betalingen komen.

Als het cijfer aanzienlijk negatief is, is het mogelijk dat het bedrijf niet genoeg geld beschikbaar heeft om zijn huidige verplichtingen te betalen en dat het faillissement kan dreigen.

Netto werkkapitaalindicator

De werkkapitaalindicator (huidige huidige / verplichtingen) laat zien of een bedrijf voldoende kortetermijnactiva heeft om zijn schulden op korte termijn te dekken.

Een goede verhouding van werkkapitaal wordt beschouwd tussen 1,2 en 2.0. Een verhouding van minder dan 1,0 duidt op een negatief netto werkkapitaal, met mogelijke liquiditeitsproblemen.

Kan u van dienst zijn: Empirische school van de administratie: kenmerken, auteurs, voordelen

Aan de andere kant kan een verhouding van meer dan 2,0 erop wijzen dat een bedrijf zijn teveel aan activa niet effectief gebruikt om het maximaal mogelijke inkomen te genereren.

Een werkkapitaalrelatie in Depkive is een rode vlag voor financiële analisten.

U kunt ook de snelle relatie overwegen. Dit is een zure liquiditeitstest op korte termijn. Omvat alleen contant geld, bespreekbare investeringen en debiteuren.

Voorbeeld van netto werkkapitaal

Laten we eens kijken als een voorbeeld van Paula's winkel. Ze bezit en exploiteert een dameskledingwinkel met de volgende huidige activa en passiva:

Contant geld: $ 10.000

Debiteuren: $ 5.000

Inventaris: $ 15.000

Te betalen rekeningen: $ 7.500

Gecumuleerde uitgaven: $ 2.500

Andere commerciële schulden: $ 5.000

Paula zou een rekenmachine kunnen gebruiken om het netto werkkapitaal op deze manier te berekenen:

Netto werkkapitaal = ($ 10.000 + $ 5.000 + $ 15.000) - ($ 7.500 + $ 2.500 + $ 5.000)

Netto werkkapitaal = ($ 30.000) - ($ 15.000) = $ 15.000

Omdat de huidige activa van Paula hun huidige verplichtingen overschrijden, is hun netto werkkapitaal positief. Dit betekent dat Paula al zijn huidige verplichtingen kan betalen met alleen huidige activa.

Met andere woorden, uw winkel heeft veel liquiditeit en is financieel solide op korte termijn. U kunt deze extra liquiditeit gebruiken om het bedrijf te laten groeien of uit te breiden naar extra kledingniches.

Referenties

1. Investopedia (2018). Kapitaalwerk. Uitgebracht van: Investopedia.com.
2. Financieringsformules (2018). Netto werkkapitaal. Genomen uit: FinanceFormulas.netto.
3. My Accounting Course (2018). Netto werkkapitaal. Uitgevoerd uit: MyCountingCourse.com.
4. Harold Averkamp (2018). Wat is netto werkkapitaal? Boekhoudcoach. Genomen van: AccountingCoach.com.